Sommige daytraders lijken pas te ontwaken als de beurs gesloten is. Overdag tijdens de reguliere beursuren in New York komen zij nauwelijks in actie. Maar zodra het vier uur 's middags is en de beurzen sluiten (doorgaans rond 10 uur in de avond in onze tijdzone) dan ontwaken de 'After Hours Traders' en nemen plaats achter hun terminal.

Handelen 'na de beurs' of zoals reeds gezegd  'After Hours Trading' vereist stalen zenuwen, maar kan ook lucratief zijn. Tegelijkertijd zijn ook de risico's enorm. We gaan proberen om een en ander zo eenvoudig mogelijk uit te leggen.

Een After Hours Daytrader concertreert zich doorgaans maar op een of twee aandelenfondsen. Meestal gaat het hier om aandelen waarvan de onderliggende bedrijven na de beurs hun kwartaal- of jaarcijfers bekend maken. Zo'n bekendmaking van resultaten en de vooruitblik die erbij gegeven wordt, leidt meestal tot heftige koersbewegingen. Die beweging is na-beurs nog veel heftiger omdat de markt minder liquide is; de meeste banken en traders stoppen met handelen bij het sluiten van de beurs.

Daar waar minder vraag en aanbod is, worden koersuitslagen heftiger. Een aangezien daytraders over dezelfde nieuwsbronnen kunnen beschikken dan de traders en market makers op de banken, zijn zij in staat om snel in- en uit te stappen. Een voorbeeld.

Intel publiceert na-beurs de kwartaalcijfers. De daytrader leest dat de markt een winst van 15 cent per aandeel verwacht. Na beurs selecteert de daytrader INTC (Intel) in zijn softwarepakket en zet tevens een venster open met het laatste nieuws van de Dow Jones Newswire, een realtime nieuwsdienst. De koers flucuteert binnen een bandbreedte van 20 cent.

De trader wacht af en geeft een order in voor 1000 stukken, 5 cent boven de bandbreedte. Hij drukt nog niet op de knop en houdt zijn nieuwsscherm in de gaten. Vooraf heeft deze daytrader bepaald op welke koers wordt uitgestapt.

De newswire flitst op: 'Intel beats expectations/ earnings 18 cents/share). De trader drukt op buy en koopt binnen 2 seconden zijn duizend stukken net boven de bandbreedte. Op het scherm ziet de daytrader de koers vervolgens exploderen. Niet alleen deze daytrader houdt Intel in de gaten, maar ook veel anderen en die willen allemaal hun slaatje slaan uit de betere resultaten. 

De daytrader geeft direct een order in voor de verkoop van 500 stukken tegen een winst van 50 cent. 40 Seconden later is de helft van de aandelen weg. Winst 250 dollar en de koers stijgt nog steeds. De daytrader geeft nu een tweede order in op zijn/haar tweede koersdoel van 75 cent winst. Dit kan ook een trailing order zijn, maar dat is -zeker als de markt minder liquide is- gevaarlijk. In dit theoretische geval zit het mee. Na drie minuten zijn de laatste 500 aandelen weg tegen een winst van 375 dollar. Totale winst derhalve 625 dollar. De after hours trader zet zijn terminal af en gaat naar bed.

Deze trader had ook kunnen wachten, maar dat is niet zo verstandig. Want na de eerste cijfers komen ook de prognoses, de toelichting en de vooruitzichten van de CFO van Intel. Dat kan een kwartier duren, maar ook een paar uur. En als er ergens in de vooruitzichten ook maar een greintje twijfel zit, of een gematigde prognose, dan schiet de koers even hard naar beneden als dat hij eerder gestegen is. Onze after hours daytrader heeft daar geen last van. Positie open – winst nemen – Positie sluiten – Beter slapen…

Er zijn daytraders die stelselmatig geld verliezen aan de markt. Dat kan verschillende oorzaken hebben. Een belangrijke oorzaak is vaak dat zij zich laten leiden door hun emoties.

Emoties leiden tot impulsief aan- en verkoopgedrag van aandelen. U handelt zonder na te denken en vooraf een duidelijke strategie te kiezen. Het gevolg van handelen zonder strategie is bijna altijd dat u wordt afgedroogd door de markt. 

Goed nieuws of slecht nieuws resulteert vaak in heftige koersbewegingen omdat particuliere beleggers massaal instappen of uitstappen in een aandeel. Professionele beleggers en marketmakers weten dat en maken er handig gebruik van. Zij verdienen dan wel geld.

Maak een plan, bepaal een strategie en houd uzelf eraan. U wordt er een betere daytrader van. 

Het verschil tussen een succesvolle daytrader en iemand die zijn kapitaal verspeelt aan de markt wordt door een groot deeel bepaald door het tempo waarin verlies wordt genomen.

Een succesvolle daytrader weet voordat hij een transactie aangaat op welk niveau hij zijn verlies neemt en uitstapt. Is dat projsniveau eenmaal bereikt, dan wordt zonder mankeren de positie gesloten en het verlies genomen.

Wie ziet dat een positie verliesgevend wordt en deze positie niet onmiddellijk sluit, is bijna altijd de sigaar  en verliest heel veel meer geld dan oorspronkelijk gepland (en genoteerd). Beter regelmatig een klein verlies nemen dan de winst van een hele week te zien verdampen doordat je niet op de knop drukt op het moment dat je jezelf van tevoren had voorgenomen!

Vroeg of laat wordt iedere daytrader geconfronteerd met een uitval van de dataverbinding naar de broker en het beurshandelsysteem. Zo'n uitval kan diverse oorzaken hebben, u kunt thuis een storing krijgen, of uw ISP (internet service provider) krijgt te maken met uitval van een of meerdere systemen. Er kan ook een storing optreden aan de andere kant van de oceaan in de Verenigde Staten.

De eerste keer dat uw lijnen naar de beurs 'dood' lijken te zijn en u van het enen op het andere moment niet meer kunt zien wat er gebeurt met uw geld en de beurs, slaat uw hart waarschijnlijk een paar slagen over. Wat kunt u hier als online belegger aan doen?

Niet zo heel veel. Internet is complex en van tijd tot tijd zult u geconfronteerd worden met uitval van verbindingen. U kunt uzelf wel op een andere manier wapenen. 

De beste manier is door direct nadat u een positie heeft ingenomen de order om de positie te sluiten in het systeem te zetten. In dat geval wordt uw order ook uigevoerd als er geen verbinding naar de beurs is, de order staat immers in het systeem. Hiermee wordt veel ellende voorkomen. 

Een tweede minder gebruikte manier is het nemen van een abonnement bij een tweede internet provider. Sommige routers kunnen voor u 'load balancing' verzorgen, dat wil zeggen dat ze de werkdruk verdelen over twee ISP providers. Bij uitval van een van de twee, schakelt uw netwerk automatisch over naar de andere verbinding naar internet en merkt u bijna niets van uitval. Let wel. Dit werkt alleen als de storing die voor de uitval zorgt aan onze kant van de oceaan optreedt. 

Boven als blijft het het beste om als u niet kunt zien wat er gebeurt uw posities zonder stop loss order te sluiten. Desnoods via de trade desk van uw broker. Bij uitval belt u op en sluit de positie telefonisch. Dat kost misschien extra geld, maar kapitaalsberscherming is altijd het allerbelangrijkste waar een daytrader mee te maken heeft!

Een online belegger die naar zijn computerschermen kijkt en daar de realtime koersinformatie voorbij ziet flitsen samen met een tiental grafieken en overzichten van de indicatoren, krijgt heel veel informatie aangeboden, misschien zelfs wel teveel informatie. Zoals de neonreclames in Las Vegas overweldigen en uitnodigen om te gokken, lijken de streamers, tickers, grafieken en tabellen van de online belegger of daytrader uit te nodigen tot overmatig handelen.

Het vereist discipline om met deze overvloedige hoeveelheid informatie om te kunnen gaan. Een daytrader wil namelijk in het diepste van zijn hart succesvol zijn en tot actie overgaan. En gaat daardoor vaker de fout in. Uw software leverancier en stock broker stellen de software en informatie aan u ter beschikking om u beter te informeren, maar ook zeker niet in de laatste plaats om u aan te zetten tot handelen, want wie handelt genereert omzet en winst voor ze.

Kijk eens een hele dag naar realtime grafieken op een schaal van 5 minuten, een kwartier en de daggrafiek. Volg de trend en probeer deze te voorspellen. Koop virtueel dus niet echt. Op het einde van de dag kijkt u de grafieken na. Zet nu een 1 minuut grafiek van het desbetreffemde aandeel op het scherm. U zult zien dat deze vol zit met 'valse' koopsignalen en een enorme hoeveelheid ruis. Als u ziet en begrijpt wat er gebeurt leert u misschien om bij uw aankooporders alleen te reageren op stabiele aankoopsignalen. U handelt dan minder vaak, bespaart kosten in commissie en slippage en wordt er een betere online belegger van.

Wie serieus aan de slag wil met daytraden, mag nooit en te nimmer het belang van een accurate administratie onderschatten. Het is belangrijk dat u iedere transactie registreert, analyseert en evalueert. Alleen bij een goede administratie komt naar voren hoeveel u aan een aandelentransactie heeft verdiend, of verloren, en of u uzelf aan de stop loss en maximum risico grenzen heeft gehouden die u heeft gesteld voordat u als daytrader de transactie aanging.

Houd de tijd bij waarop u een aandelentrasactie aanging, het aantal aandelen en de prijs waartegen u heeft gekocht en/of geshort. Houd ook bij hoe lang het duurde voordat u uw doel bereikte, of uw stop loss order u voor verder verlies behoedde.

Wanneer u alle transacties geordend weergeeft en na een bepaalde periode uitgebreid evalueert komen soms interessante gegevens aan het licht. Kijk hoe laat u geld verdient (of verliest) en met welke transacties. U wordt er een betere daytrader van.

Daytraders gebruiken vaak een stop loss order nadat ze aandelen hebben gekocht of geshort . Dit werkt als volgt. Voor dat u een transactie aangaat bepaalt u tegen welke prijs u aandelen koopt, en hoeveel risico u wilt lopen met deze transactie. Dus ook uw maximale verlies staat 'vast' bij het aangaan van de order. U geeft direct na aankoop een stop loss order in, dit houd in dat wanneer uw aandelen beneden uw minimale verkoopprijs dalen, dat deze automatisch verkocht worden. Risicobeperking dus.

Nadat u aandelen gekocht  heeft en een stop loss order heeft ingegeven, dient u uw 'stop' (het punt waarop u uw aandelen bij verlies verkoopt) aan te passen. Hiermee vermindert u het risico dat u loopt bij de transactie en kunt u, wanneer u geld verdient met de transactie uw winsten beschermen. Het is absoluut noodzakelijk dat u uw stop mee laat bewegen in de richting van de transactie, stijgen de aandelen dan stijgt uw stop mee. Iedere andere methode faalt

Dus direct nadat u heeft gekocht (geshort ) geeft u een stop loss order in. Bij een aankoop van aandelen zet u deze stop doorgaans net beneden het meest recente steun niveau. Bij een short transactie zet u uw stop net boven het meest recente steun niveau van het aandeel.

Zodra u de transactiekosten hebt 'verdiend' met uw aankoop verplaatst u de stop naar break even. Laat vervolgens de stop 'meeglijden' met de gewenste koersstijging of daling. U beschermt zo uw winst. Laat nooit een transactie die u geld oplevert omslaan in een verliesgevende transactie.

Om 12.00 uur lokale tijd in New York (18.00 uur lokale tijd in Nederland en Belgie) gaan veel handelaren in de Verenigde staten een een hald uurtje tussenuit voor de lunch. Deze uittocht heeft gevolgen voor het handelsvolume. Dat daalt substantieel. Er zijn strategieen die u kunt gebruiken voor deze periode, maar handelen tijdens de lunch is vooral gevaardlijk.

Hoofdregel voor daytraders tijdens de New York lunch: VERTROUW NIETS WAT U ZIET. Een trend die u tijdens de lunch ziet optreden draait vaak na de lunch om, net nadat u bent ingestapt.

De statistieken maken overduidelijk dat vaak de top of bodem van een handelsrange binnen de S&P 500 optreedt gedurende het eerste handelsuur. Een daytrader kan daar voordeel ui behalen. Wie in het eerste uur een juiste positie inneemt en die vasthoudt zit gebakken.

Op een dag dat de S&P een gemiddelde trend vertoont, is het nog belangrijker om op tijd in te stappen. De reden daarvoor is eenvoudig. Op tweederde van de dagtrend beginnen veel traders al te anticiperen op een daling en droogt het aantal kopers op.

Wanneer we het hebben over handelen in het eerste uur, bedoelen we nadrukkelijk niet de eerste 25 tot 30 minuten. Deze periode wortd ook wel de opening-bubble of amateur-kwartier genoemd. Na een half uur wordt de markt rustiger, de spread kleiner, tekent zich een duidelijke trend af en kunt u met een gerust hart uw positie innemen.

Eerder instappen mag maar is gevaarlijk.

{mosgoogle}